Côte d’Ivoire : ce qu’il faut retenir de l’emprunt obligataire record à 1,3 milliard de dollars

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Grâce à une demande historique des investisseurs, la Côte d’Ivoire a réussi à lever 1,3 milliard de dollars sur les marchés internationaux à un taux record de 5,39 %, le plus bas d’Afrique subsaharienne depuis cinq ans.

Le 18 février, la Côte d’Ivoire a réussi à lever 1,3 milliard de dollars sur les marchés internationaux à un taux record. © Laurent Idibouo/CHINE NOUVELLE/SIPA

La Côte d’Ivoire confirme son statut d’émetteur de référence en Afrique subsaharienne. Comme annoncé par nos confrères d’Africa Business +, le 18 février, le pays a réalisé une nouvelle émission obligataire sur les marchés internationaux, levant 1,3 milliard de dollars pour une maturité de 15 ans. L’opération a suscité un appétit notable des investisseurs internationaux. Elle a été sursouscrite cinq fois, avec un livre d’ordres ayant atteint un pic à 6,3 milliards de dollars, portée par la participation de près de 270 investisseurs.

Au final, le taux d’intérêt ressort à 5,39 %, ce qui représente le coût de financement le plus bas d’une opération eurobond de la Côte d’Ivoire, et même d’Afrique subsaharienne depuis cinq ans. En février 2021 déjà, la Côte d’Ivoire avait réussi à lever 850 millions d’euros assortis d’un taux d’intérêt de 4,3 %.

Aux portes du statut investment grade

« Cette opération acte le passage de la Côte d’Ivoire dans une catégorie de crédit supérieure, reflétant les dernières améliorations de la notation souveraine, à présent aux portes du statut investment grade« , s’est félicité le ministère de l’Économie, des Finances et du Budget dans un communiqué. En effet, le 12 décembre, Fitch Ratings a relevé la note souveraine de la Côte d’Ivoire de BB- à BB.

Pour l’agence de notation américaine, le pays dirigé par Alassane Ouattara affiche désormais le meilleur profil de crédit d’Afrique subsaharienne, devant l’Afrique du Sud et la Namibie. Au niveau continental, seul le Maroc fait mieux avec BB+, soit un cran au-dessus. À noter cependant que Fitch Ratings n’évalue ni le Botswana ni Maurice qui, selon sa concurrente Moody’s, font mieux que la Côte d’Ivoire et le Maroc.

source : jeune afrique

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